Zakaat on Life Insurance

Q: Is zakaat fardh upon life insurance which matures after the death of the policy holder?

A: Zakaat is not fardh upon wealth received from the insurance company after the demise of the policy holder. However, if the wealth was received during his lifetime, then he is obligated to pay zakaat of the current year as well as the previous years.

Note:  It is impermissible for a believer to involve himself in any insurance policy as the elements of gambling and interest are found. If a person has taken out an insurance policy of any kind, then he should sincerely repent and cancel the contract. Similarly it is only permissible for one to claim the amount he has paid the insurance company. The extra amount received is impermissible and will have to be given in sadaqah without the intention of receiving reward.

(و) البيع الباطل (حكمه عدم ملك المشتري إياه) إذا قبضه (فلا ضمان لو هلك) المبيع (عنده) لأنه أمانة وصحح في القنية ضمانه قيل وعليه الفتوى (الدر المختار 5/59)

(وسببها)اى سبب افتراضها (ملك نصاب حولي) نسبة للحول لحولانه عليه (تام) بالرفع صفة ملك

قال العلامة الطحطاوي – رحمه الله – (قوله تام) بالتاء المثناة من فوق من التمام قال القهستانى بان يكون فى يده أو يد أمينه كالمضارب أويد غيرهما كالمستقرض المقر ونحوه كما فى النظم (1/389)

والرابع من أسباب وجوب الزكاة هو ان يكون المال حلالا لأن المال اذا كان حراما لا يخلو من وجهين اما ان يكون له خصم حاضر فيرده عليه واما أن لا يكون له خصم حاضر فيعطيه للفقراء كله ولا يحل له منه قليل ولا كثير والزكاة انما تكون في المال الحلال (النتف في الفتاوى 1/172)

Answered by:

Mufti Zakaria Makada

Checked & Approved:

Mufti Ebrahim Salejee (Isipingo Beach)